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里昂:藥明合聯(lián)(02268)提高盈利可見性 目標價升至80.9港元 每日速訊
2026-03-25 15:10:23來源: 智通財經(jīng)


【資料圖】

智通財經(jīng)APP獲悉,里昂發(fā)布研報稱,藥明合聯(lián)(02268)去年下半年業(yè)績符合預期,2026年指引勝于預期,管理層預計,包括BioDlink在內(nèi)的固定匯率收入增長至少為35%,不包括BioDlink CDMO收入增長至少為40%,利潤率同比基本上保持穩(wěn)定。預計藥明合聯(lián)今年至2028年收入增長分別為38%、31%及28%,凈利潤預測上調(diào)6%至13%,并將其目標價由70.7港元上調(diào)至80.9港元,重申“跑贏大市”評級。

該行指,藥明合聯(lián)重申其2025至2030年收入年均復合增長率目標為30%至35%,2030年CMO組合目標為20%,2025年在手訂單增長50%。該行認為這增強公司的盈利可見性,并緩解投資者對增長放緩的擔憂。

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