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花旗發(fā)表研報(bào)指,中國金茂已進(jìn)入2025至2027年的增長周期,預(yù)期2025及2026年合約銷售額將分別增長16%及7%,行業(yè)排名升至第八位。同時(shí),公司加速購地,66%位于北京及上海,財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。自2024年起新增43個(gè)項(xiàng)目,凈利潤率逾10%,并通過土地置換或改變用途活化15幅地塊。公司目標(biāo)于2027年解決80%的庫存問題。管理層優(yōu)化精簡架構(gòu),集中采購和提升效率,推動銷售及行政開支下降,新項(xiàng)目融資成本降至2.75%?;ㄆ炀S持對其“買入”評級,屬首選股,目標(biāo)價(jià)由1.8港元上調(diào)至1.9港元。
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