AI基金天弘創(chuàng)新領(lǐng)航A（009986）披露2025年年報(bào)，2025年基金利潤(rùn)3157.33萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.152元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為20.74%，截至2025年末，基金規(guī)模為1.58億元。

該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于TMT股票。截至4月9日，單位凈值為0.921元。基金經(jīng)理是周楷寧，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月9日，天弘互聯(lián)網(wǎng)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)49.46%；天弘創(chuàng)新成長(zhǎng)A最低，為21.86%。

基金管理人在年報(bào)中表示，AI應(yīng)用、邊緣AI、半導(dǎo)體、出海、中游制造、醫(yī)藥等有細(xì)分機(jī)會(huì)。AI應(yīng)用正向To C、To B和To P三個(gè)方向拓展，展現(xiàn)出大的市場(chǎng)潛力，海外及國(guó)內(nèi)幾大云廠Token調(diào)用出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng) (Explosive Token Growth)。邊緣AI得益于AI大模型、智能終端、物聯(lián)網(wǎng)等進(jìn)步，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。一些半導(dǎo)體處在補(bǔ)庫(kù)+AI擠占效應(yīng)+上游成本上漲的上行階段。以上機(jī)會(huì)，我們短期不高估，長(zhǎng)期不低估，持續(xù)深入研究。

【資料圖】

截至4月9日，天弘創(chuàng)新領(lǐng)航A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.36%，位于同類可比基金147/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.07%，位于同類可比基金143/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為27.25%，位于同類可比基金203/229；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.28%，位于同類可比基金133/171。

通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.5053，位于同類可比基金132/168。

截至4月9日，基金近三年最大回撤為33.61%，同類可比基金排名23/168。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24%。

據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為79.51%，同類平均為86.9%。2022年三季度末基金達(dá)到93.23%的最高倉(cāng)位，2025年一季度末最低，為66%。

截至2025年末，基金規(guī)模為1.58億元。

截至2025年12月31日，基金持有人共計(jì)4736戶，合計(jì)持有1.78億份。其中管理人員工持有2.55萬(wàn)份，占比0.01%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

截至2025年12月31日，基金最近一年換手率約477.62%，持續(xù)1年低于同類均值。

截至2025年末，基金十大重倉(cāng)股分別是紫光國(guó)微、浩洋股份、松原安全、納芯微、金山辦公、珠海冠宇、合合信息、奧特維、大連重工、新潔能。

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