中國基金報記者 嘉合

4月20日下午，人民銀行舉行了2023年一季度金融統(tǒng)計數據有關情況新聞發(fā)布會。會上， 人民銀行調查統(tǒng)計司司長、新聞發(fā)言人阮健弘與貨幣政策司司長鄒瀾出席，并就市場關注的“通縮”、部分銀行存款利率下調、人民幣匯率、下階段貨幣政策等問題給予了一一回應。

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具體詳情如下——

今年信貸投放、社融增速將保持平穩(wěn)

阮健弘表示，今年一季度，金融運行總體平穩(wěn)，流動性合理充裕，信貸結構持續(xù)優(yōu)化，實體經濟的融資成本穩(wěn)中有降，金融支持實體經濟的力度明顯增強。

從總量上看，流動性合理充裕，金融總量穩(wěn)定增長。3月份，中央銀行降準0.25個百分點，釋放長期流動性，為經濟恢復創(chuàng)造了良好的貨幣金融環(huán)境。3月末，廣義貨幣供應量同比增長12.7%，比上年末高0.9個百分點；社會融資規(guī)模存量同比增長10%，比上年末高0.4個百分點。一季度，新增人民幣貸款10.6萬億元，同比多增2.27萬億元。”

從結構看，信貸結構持續(xù)優(yōu)化，服務經濟高質量發(fā)展。阮健弘指出，今年以來，人民銀行繼續(xù)發(fā)揮結構性貨幣政策的精準導向作用，引導金融機構加大對普惠金融、科技中小、科技創(chuàng)新等領域的金融服務，增強經濟增長的潛能。

3月末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長41.2%，比各項貸款的增速高29.4個百分點；基礎設施領域中長期貸款余額同比增長15.2%，比各項貸款的增速高3.4個百分點；科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長25.2%，比各項貸款的增速高13.4個百分點；普惠小微貸款余額同比增長26%，比各項貸款的增速高14.2個百分點。普惠小微的授信戶數為5765萬戶，同比增長14.4%。

從利率看，實體經濟綜合融資成本穩(wěn)中有降。貸款市場利率改革效能持續(xù)釋放，3月份新發(fā)放的企業(yè)貸款加權平均利率為3.96%，比上年同期低29個基點；新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款利率為4.42%，比上月和上年同期分別低11和41個基點。

下階段，穩(wěn)健的貨幣政策要精準有力，穩(wěn)固對實體經濟的可持續(xù)支持力度，保持廣義貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速與名義經濟增長基本匹配，鞏固拓展經濟向好的勢頭，更好地服務中國式現代化。預計2023年信貸投放以及社會融資規(guī)模的增長將保持平穩(wěn)。

我國不存在長期通縮或通脹的基礎

對于市場所關注的”通縮“問題，鄒瀾表示，中長期來看，我國經濟總供求基本平衡，貨幣條件合理適度，居民預期穩(wěn)定，不存在長期通縮或通脹的基礎。

鄒瀾強調，對“通縮”提法要合理看待，通縮一般具有物價水平持續(xù)負增長，貨幣供應量持續(xù)下降的特征，經常伴隨經濟衰退?！爱斍?，我國物價仍在溫和上漲，經濟運行持續(xù)好轉，與通縮有明顯區(qū)別。同時，隨著金融支持效果進一步顯現，消費需求有望進一步回暖，下半年物價漲幅可能逐步回歸至往年均值水平，全年CPI呈“U”型走勢。

下階段，穩(wěn)健的貨幣政策將精準有力，兼顧把握好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價的平衡，堅持穩(wěn)健取向，保持總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)，創(chuàng)造良好貨幣環(huán)境，更好發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用，提高資源配置效率，服務實體經濟，促進增強經濟內生增長動力。

同時，發(fā)揮好結構性貨幣政策工具的引導作用，將更多金融資源向民營小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜。繼續(xù)支持糧食、能源等民生物資保供穩(wěn)價，關注勞動力市場供求、海外高通脹傳導等因素的可能影響，保持物價基本穩(wěn)定。

匯率仍將雙向波動，保持合理均衡水平

對于人民幣匯率問題，鄒瀾表示，近期主要發(fā)達經濟體央行加息預期波動較大，海外銀行風險事件也引發(fā)金融市場波動，美元指數出現回調，總體看對我國影響有限。

“我國外匯市場運行平穩(wěn)，市場預期保持穩(wěn)定，人民幣匯率雙向波動。衡量人民幣對一籃子貨幣匯率的中國外匯交易中心人民幣匯率指數今年一直運行在100左右?！编u瀾指出，截至今日早上，人民幣對美元匯率的中間價大約是在6.89元附近，跟去年末相比升值了約1%。

鄒瀾表示，人民幣匯率走勢主要受市場供求影響，也與國內外經濟金融形勢、國際市場走勢等有關。今年以來，我國經濟運行企穩(wěn)向好、預期改善，國際收支自主平衡，外匯儲備規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)居全球第一，良好的基本面對人民幣匯率形成有力支撐。

“總的來看，今年人民幣匯率仍將雙向波動，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。”鄒瀾稱。

下一步，人民銀行將繼續(xù)完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度，堅持市場化的改革方向，增強人民幣匯率彈性。有彈性的匯率能夠發(fā)揮調節(jié)宏觀經濟和國際收支自動穩(wěn)定器的功能，也有利于促進內部均衡和外部均衡的平衡。

同時，也將密切關注國際金融市場形勢變化，強化預期管理，引導企業(yè)和金融機構樹立“風險中性”理念，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

回應部分銀行下調存款利率現象

對于近期市場上出現的部分銀行下調存款利率現象。鄒瀾解釋稱，去年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合理調整存款利率水平?！叭ツ?月，主要銀行又根據當時的市場變化，進一步主動下調了存款利率，其他銀行也陸續(xù)跟進調整。”

“當時，大部分銀行已主動下調過存款利率，近期，主要是上次沒有調整的中小銀行補充下調，也有一些銀行是春節(jié)前后存款利率上調后的回調。”鄒瀾表示，近年來，市場利率整體下行，如最近6個月期的理財產品預期收益率和去年4月相比下降0.3個百分點?！叭ツ暌詠泶婵钤鲩L較為明顯，市場供求關系發(fā)生了變化。在這個新的機制下，就帶動存款利率下降?！?

“企業(yè)居民投資在定期存款理財產品和債券這些金融工具之間的這個分布，預計不會出現大的變化?！编u瀾表示，在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據市場供求變化，綜合考慮自身的經營情況，靈活調整存款利率，不同的銀行的調整幅度、節(jié)奏和時機自然就會有所差異。這是存款利率市場化環(huán)境下的正常現象。

房地產多項指標出現邊際好轉

鄒瀾表示，近一段時間隨著前期穩(wěn)經濟大盤穩(wěn)定，房地產政策效果持續(xù)顯現。同時，房地產市場出現了積極變化，交易活躍性有所上升。多項指標與去年四季度相比，出現邊際好轉。

具體來看，房地產貸款主要由個人住房貸款和開發(fā)貸款兩項構成。鄒瀾指出，從數據上看，今年一季度，個人住房貸款月均發(fā)放額為5900億元左右，和去年相比，比去年的月均發(fā)放了要多1900億元，與同期商品房銷售額的比值處于合理的區(qū)間。

一季度，開發(fā)貸款累計新增約5700億元，與同期商品房在建規(guī)模相比，處在比較高的水平。

同時，在債券方面，一季度，房地產企業(yè)境內債券發(fā)行1500多億元，同比增長超過20%，境外債券市場信心逐步恢復。

鄒瀾表示，去年的年末，人民銀行、銀保監(jiān)會建立了新發(fā)放首套房貸利率政策動態(tài)調整機制，實現了因城施策原則下首套房貸利率政策雙向動態(tài)靈活調整，也就是說可以“既管冷又管熱”，既支持房地產市場面臨較大困難的城市，用足用好政策工具箱，又要求房價出現趨勢性上漲苗頭的城市，及時退出支持政策，恢復執(zhí)行全國統(tǒng)一的首套房貸利率下限。

“截止3月末，符合放寬首套房貸利率下限條件的城市有96個，其中83個城市下調首套房貸利率下限，這些城市執(zhí)行的下限與全國下限相比，大概低10到40個基點，12個城市取消首套房貸利率下限，首套房貸利率政策的調整優(yōu)化，帶動房貸利率有所下降?！编u瀾介紹，從全國看，今年的3月新發(fā)放個人住房貸款利率4%點4.14%，同比下降了1.35個百分點。

鄒瀾表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)密切關注房地產金融形勢變化，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，會同金融部門持續(xù)抓好已出臺政策落實，支持剛性和改善性住房需求，保持房地產融資平穩(wěn)有序，加大保交樓金融支持，加快完善住房租賃金融政策體系，推動房地產業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。

編輯：喬伊

審核：木魚

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